Inversiones en Títulos Públicos

3 encuentros
Jueves 27 de febrero, 5 y 12 de marzo de 18:30 a 20:30.

Este curso es para quienes invierten o quieren invertir en Títulos Públicos Argentinos (aplicable a cualquier bono de renta fija). Vamos a empezar desde lo más básico hasta los conceptos avanzados, paso a paso sin dejar a nadie afuera, sin complicarnos en las demostraciones matemáticas pero entendiendo todos los conceptos relevantes con la profundidad suficiente para poder aplicarlos. El objetivo es que cada participante pueda tomar sus propias decisiones de inversión en este tipo de activos entendiendo sus riesgos y su potencial rentabilidad.

 Algunos de los conceptos que vamos a ver son:

  • Qué es un Bono de Renta Fija y cuáles son sus condiciones de emisión.
  • Tipos de Bonos. En pesos, ajustables, en dólares, etc.
  • Definiciones básicas: valor nominal, valor residual, valor técnico y paridad.
  • Interpretación de los indicadores que se publican diariamente.
  • Dónde buscar información.
  • Cómo valuar un bono.
  • Entender las medidas de rendimiento y cuáles mirar según los objetivos personales.
  • Relación entre rentabilidad y precio.
  • Matemática vs. intuición.
  • Medidas de volatilidad y convexidad. 
  • Entender qué títulos son más volátiles por definición y fluctúan más hacia arriba o hacia abajo para saber cuándo aprovecharlos.
  • Curvas de rendimiento, estructura temporal. Formas de interpretación. 
  • Posibilidades de arbitraje.
  • Diferencia entre Bonos High Yield o de alto rendimiento en relación con un bono del tesoro de Estados Unidos. Misma teoría, diferentes comportamientos.
  • Diferentes tipos de riesgo.
  • Comportamiento en tiempos de default.
  • Riesgo País.
  • Cartera de Bonos. Como armar un bono a medida en función a mis preferencias.
  • Canje de Deuda. Conceptos generales. Análisis de escenarios. 
  • Aplicación concreta de todos estos conceptos al caso particular de cada participante.

Profesor

Mariano Ruani

Ingeniero en Sistemas de la UTN. MBA de IAE Business School. Cofundador del Club de Business Angels del IAE. Cofundador de la Fundación Nobleza Obliga + #Mentes Transformadoras. Invirtió y participó en diversos emprendimientos. Jurado de NAVES.
Nombrado Embajador de Paz
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